未來我們的生活將再無線上線下之分，因為所有的一切都被網(wǎng)絡(luò)所聯(lián)接。物聯(lián)網(wǎng)是繼計算機、互聯(lián)網(wǎng)之后世界信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第三次浪潮，在世界物聯(lián)網(wǎng)化的過程中，有無數(shù)新的產(chǎn)品和技術(shù)不斷涌現(xiàn)，一邊創(chuàng)造新的生活，一邊改造舊的世界。作為一個投資人，我們必須要抓住這個巨大的機會，幫助我們的客戶從這個驚人的技術(shù)躍遷中有所收獲。
宏觀邏輯方面，全球經(jīng)濟處于曲折的復(fù)蘇過程中，互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)推動的新經(jīng)濟是其中的一抹亮色和曙光所在。當(dāng)前中國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型之中，物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造了新的需求和市場，并有望成為支撐中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要力量;而中央也通過財稅優(yōu)惠、金融支持等多項措施，對物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進行支持和鼓勵。
智能運算的泛在化、數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通、軟硬件結(jié)合、云計算和大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用、產(chǎn)品與增值服務(wù)緊密結(jié)合是物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)貫穿始終的基本邏輯。以智能運算終端為例，從PC到智能手機，再到無處不在的可穿戴、健康監(jiān)控、家居傳感器、工業(yè)傳感器，體現(xiàn)出“感知萬物、處處相連”的泛在性。
與此同時，市場邏輯也是投資中不可或缺的考量環(huán)節(jié)。一級市場對特定行業(yè)的估值變化、Nasdaq等海外科技股的估值映射等等，都會帶動A股物聯(lián)網(wǎng)個股估值的變化。同時，各個熱點板塊之間的輪動等市場問題，同樣會影響到操作。
我們認為，科技行業(yè)進入互聯(lián)網(wǎng)時代以來，生態(tài)系統(tǒng)之間的競合，早已代替了單獨企業(yè)間的競爭，成為行業(yè)的主要矛盾與發(fā)展動力。蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、三星產(chǎn)業(yè)鏈等是全球硬件科技股的投資主線，BAT對線上、線下資源的整合構(gòu)成了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)投資的重要線索。物聯(lián)網(wǎng)時代更是如此，蘋果、谷歌、BAT、小米、華為等均加快構(gòu)建各自的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)。
對于投資而言，找準(zhǔn)各生態(tài)系統(tǒng)的關(guān)鍵卡位節(jié)點并進行提前布局，分享生態(tài)系統(tǒng)的高速成長期紅利，是物聯(lián)網(wǎng)基金的重要投資策略。在深度研究的基礎(chǔ)上做出前瞻性布局，重點配置生態(tài)系統(tǒng)中卡位關(guān)鍵節(jié)點的標(biāo)的，并且依據(jù)市場空間、競爭格局等投資主線進行重點投資，才能分享其股價高速成長期紅利。
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